Il finanziamento bancario per le piccole e medie imprese con il nuovo accordo di BASILEA 2
Nel 2007 entra in vigore il Nuovo Accordo sul Capitale, cd. "Basilea 2", che avrà effetti importanti sui rapporti intrattenuti dalle imprese con il sistema bancario. La valutazione del merito creditizio e la concessione del credito (nelle sue varie forme, dallo scoperto di c/c ai mutui) sarà realizzata dalle banche prevalentemente mediante l'utilizzo di modelli di rating che prendono in esame la situazione patrimoniale e finanziaria dell'impresa, la qualità del management e la situazione del mercato di riferimento.
Il rating, in particolare, è la valutazione dell'affidabilità di un debitore mediante una misurazione della probabilità di rimborso del suo debito, effettuate sulla base di informazioni quantitative (indicatori di bilancio) e qualitative. Esistono 2 tipologie di rating:
- rating esterni, attribuiti da agenzie specializzate a grandi imprese o a soggetti che emettono valori mobiliari sui mercati di capitali;
- rating interni, attibuiti dalla banche ai propri clienti che richiedono credito.
L'adozione del nuovo sistema, per le piccole e medie imprese, comporta che i tassi di interessi praticati sui finanziamenti sono in funzione del rating assegnato: migliore è la valutazione complessiva dell'azienda, minore sarà il tasso di interesse applicato.
L'attuale sistema bancario concede finanziamenti alle imprese con tassi medi poco differenziati, mentre con Basilea 2 le differenze in termini percentuali dei tassi di interesse saranno molto più consistenti, con oneri finanziari più elevati per le imprese che